四季報の見方
計算方法は異なりますが、 最終的な計算結果はどちらも同じになります。 直接法・間接法の違い 繰り返しますが、営業キャッシュフローの計算には「直接法」と「間接法」があります。
2純粋な営業活動のキャッシュフローを明確にするために、営業活動の部分で小計を出して、投資活動・財務活動以外の項目を加えた全体の合計を出すようになっています。 近年は、銀行評価を向上させる財務コンサルティングや内部統制構築支援、内部監査の導入支援にも力を入れている。
具体的には、資金繰りを見ることによって、 本業が順調か、キャッシュの回収はうまくいっているか、資産や負債の増減とキャッシュのズレによる利益の質はどうか、などがわかります。
一方、設備や株式などを売却した場合は、投資キャッシュ・フローはプラスになりますが、将来のための投資よりも資産の売却を優先していることの表れともいえます。
黒字倒産が起こるのは、このように、利益ばかりが上り、現金回収までのサイクルが順調にいかないことなどが理由です。
営業利益（または当期純利益）を総資産で割って求めます。 利益とキャッシュフローの差をざっくりと把握する程度であれば、上記図のように、キャッシュフロー計算書の一番上と下を見るだけでも構いません。 では、まずはキャッシュフローの理解から始めましょう！ キャッシュフロー（CF）とは？ キャッシュフローとは 「実際のお金の流れ」のことを言います。
5それぞれ、どのような違いがあるのだろうか。
この時点で、会計上の利益を表す「損益計算書」では費用が計上されます。
わかりやすいものでプラスとマイナスに分けてみましょう。
キャッシュフロー計算書の読み方 キャッシュフロー計算書では、資金の流れを「営業」「投資」「財務」の3つの活動に分けて記載する。
カノン 会社の「儲け」ですね。 そのため、営業キャッシュフローはプラスである必要があります。
2このような特徴を活用した回収または支払の計画を立てて、実行することが重要です。 例えば、源泉所得税の納期の特例で半年に１回所得税を納めるとか、赤字だと思ったから消費税も払わなくていいと思っていたら、消費税の納付が結構でたとか。
ただ、営業キャッシュフローが一時的なものであったり、単年度のマイナスであれば特に問題はありません。
利益とお金の差異の要因としては、ほかには所要運転資金の増減があります。
やはりこのパターンでも本業を成立させないと、 これまで積み上げてきた資産がなくなった時にアウトになってしまいます。
カノン どちらかを理解すればいいのでしょうか？ 林教授 両方がわかって初めて「営業キャッシュフロー」が理解できる。 財務CFがマイナス…借金の返済が順調に進んでいる 「借金はない方がいいじゃん」と思うかも知れません。
商品を売った場合の例だと理解しやすいかもしれません。 営業キャッシュ・フローは、会社の本業でどれだけのお金を稼いでいるかを表す。
「中小企業白書（2017年版）」によると、倒産した会社の半数程度が黒字倒産であったというデータもある。
それを理解するには、企業を取り巻く利害関係者を把握する必要がありましたね。
視点としては、手元のキャッシュが増える事項をプラスして、手元のキャッシュが減る事項をマイナスしていきます。
営業キャッシュフローの「小計」より上が本業でのお金の動き、「小計」から下は本業以外でのお金の動きとなっています。 （税引前当期純利益が計算の軸になっているため） よって、小計を経た最終段階で、法人税等の支払額（実際に支払った額）を差し引きます。 資金の状態をいつでも把握し経営を安定させるためには、中小企業にこそ必要な計算書といえるでしょう。
利益の質が高く、健全な状態というのは、営業キャッシュフローが利益よりも大きい場合です。
確かに、経営者は忙しいものですし、自社の売上や利益を増やすことに必死で、キャッシュ・フローまで気を配ることは難しいかもしれません。
「間接法」は、税引前当期純利益を軸にして、実際には流出していない費用と、実際には流入していない収入を足し引きして計算します。
営業キャッシュフローが利益よりも多い要因のひとつは減価償却費で、裏付けのある利益が計上されていると判断できます。
自分の手元にお金が入ってくると プラスCF、逆にお金が出て行くと マイナスCFとなります。 （年間２億円ずつ） 分割して計上する年間２億円の費用を「 減価償却費」と言います。 営業キャッシュ・フローが、会社の本来の事業活動から生じたプラスのキャッシュ・フローであるのに対して、投資キャッシュ・フローは、会社の事業活動の維持発展のために投じるキャッシュ・フローであるといえます。
4しかし、狙いがあって 「社債を大量に発行する」などの方法で、財務CFがプラスになる場合もあります。
商品等販売による現金収入（プラス）• 所要運転資金 ＝ 売上債権 ＋ 棚卸資産 － 仕入債務 販売して未回収の売上債権は、お金が減る要因です。
いわゆる「高配当銘柄」です。
上場企業にはキャッシュフロー計算書を作成する義務がありますが、中小企業においては作成義務がないため、まだまだピンと来ない方が多いのも致し方ないかなと思います。