株価 ボーイング。 BA

ボーイング(Boeing Company (The))株価&チャート情報:MONEY BOX

株価 ボーイング

Commercial Airplanes:主力の民間航空機事業で、全体の7割近くを占めています。 Boeing Military Aircraft:国内外の軍事事業がここに含まれます。 構成比13%というのはどうでしょう、思ったほど多くはないと感じるでしょうか(ロッキード・マーティンのようなほぼ純粋な軍事企業と違って航空機メーカーですしね)。 また、民間衛星と軍事衛星両方を含むようです。 割合としては10%程度ですが、それでも売上高は約70億ドルと規模が違いますね。 高収益事業部であり、年々拡大傾向にあります。 一方で営業利益を見ると売上高ほどの差がありません。 というか、民間航空機事業の利益率が5%と低すぎるのです。 逆に軍事事業とサービス事業は10%でそれなりの水準です。 (出典:ボーイング アニュアルレポート) 昔は大型ジェット機でたくさんの人を乗せて大都市同士を行き来する、ハブ&スポーク方式で運営していました。 それが現在では、乗る時間や場所の融通がきく直行便が急増しました(サウスウエスト航空のビジネスモデルはMBAの本でよく見ますね:ちなみにサウスウエスト航空の機体は全てボーイング737)。 直行便は本数を増やす必要があって、かつ一回あたりの乗客人数も多くないために、より小型の機体がトレンドになっています(小型機のほうが航続時間も長いです)。 ただ100席以下のリージョナルジェットと呼ばれる小型機では、カナダのボンバルディア社がトップです。 ちなみに、私は宇宙産業でも同じことが起こると思っていて、イーロン・マスクのスペースXが仕掛ける価格破壊と相まって、不可避のトレンドになると思われます。 民需と官需 民需の代表となる民間航空機と、官需の代表となる軍用機や軍用衛星が両立しているボーイングは、比率を知っておくと事業内容が理解しやすいかも。 Commercial Airplanesは民間なので、残りがほぼ官需として最大で32%となります。 なんにせよ、米国政府の動向がボーイングにとっては重要です。 海外売上比率 海外売上比率は約6割ですね。 (出典:ボーイング アニュアルレポート) 海外売上についてはちょっと注意が必要かと思っています。 この中の一部ですが、軍事産業は政治的な色合いが強いからです。 防衛力の要となる戦闘機やミサイルを自国技術で賄えず、ボーイング依存の状況では、何があろうと米国に逆らうことは出来ません。 石油の中東依存がリスクとして顕在化しているのと同じことです。 米国との関係が悪化すると、ボーイングの受注競争に影響してくるはずです。 実際、エアバス社が立ち上がった背景には、ヨーロッパの軍事を米国に握られたくないというEUの思惑があります。 なので、赤字続きの中でも優先的に受注させることで国策として育ててきました。 ボーイングは今後の成長をアジア圏に見ていますが、中国は独自に航空機を作ろうとしていますし、楽観出来ない気はします(中国の売上は減少傾向にあります)。 15年に中国初の国産ジェット機が就航しました。 参考 競合 VSエアバス エアバスは仏独西の企業連合。 現在、航空機市場はエアバスとほぼニ分しており、欧州の航空機産業を支配されたくないEUの思惑もあって、エアバスと熾烈な競争を繰り広げています。 13年のデータですが、徐々にエアバスの地位が上がってきているのが分かります。 (出典:トラベルWatch) リージョナルジェットのトップシェアはボンバルディア社のCRJですし、日本のMRJ(三菱リージョナルジェット)も参入しています。 もう一つ言うと、19席以下をビジネスジェットと呼び、こちらもボンバルディア社がトップです。 宇宙産業 宇宙産業においては、イーロン・マスクのスペースXが急成長しています。 先日は再利用可能なロケット「ファルコン9」の打ち上げ成功し、コスト競争で不利に立たされています。 ロケット開発には数年単位の時間がかかりますので、ボーイングがスペースX対抗の新型を投入出来るのは2020年以降らしく、独占体制は崩れてしまいます。 以下の記事が大変参考になりました。 参考 市場 大体上で書いた通りです。 米国政府の軍事費推移を載せておきます。 オバマ政権では他国と正反対に、ひたすら削っていました。 (出典:防衛白書) リスク要素 資本財の収益率はそれほど高くない 伝統的に、航空業界は景気循環するものとされています。 つまり、好景気で良く見える株ということです。 ところが、シーゲル先生の赤本では、資本財の収益率は10. 22%と市場平均を下回っているとの調査結果が書かれています。 19 生活必需品 13. 36 情報技術 11. 39 エネルギー 11. 32 一般消費財 11. 09 金融 10. 58 資本財 10. 22 電気通信 9. 63 公共事業 9. 52 素材 8. 85 ということで、一般論ですが長期投資にはやや不向き、不景気に仕込んで好景気に売ったほうが良い銘柄ということになります。 少しのブレで赤字になりかねない脆さがあります。 しかも今後増加するリージョナルジェット、ビジネスジェットも、中大型機を得意としてきたボーイングには向かい風です。 政治的な問題 上述した通りです。 今後主力としていくつもりのアジア圏においても、中国ロシアが米国対抗で自国の航空機メーカーを育てようという機運があるので、ローリスクではありません。 また、テロや疫病、政府間関係等の様々な要素で縮退する可能性があり、政治的安定が非常に重要な事業です。 アウトソーシングによる品質低下 航空機は自動車よりさらに多くの部品を必要とします。 エアバスとの熾烈な価格競争のため、ボーイングは設計製造の多くを国内外にアウトソーシングしています(設計もですよ!)。 価格競争力は高まったかもしれませんが、緻密な設計製造が要求される航空機事業において品質低下は避けられない事態で、納期遅延も頻発しています。 ボーイングの優位性は技術優位によるものですので、品質低下は競争力を下げ、長期的に見ればライバルとなる他国の航空機産業を育ててしまっているのではと思われます。 輸送手段の代替 人の移動が益々増えてマーケットが拡大している点は前述の通りですが、将来的に航空機以外の輸送手段に取って代わられるリスクはあるでしょうか。 航空機は小回りが効かないもののスピードで勝るものはなく、当面航空機に変わる輸送手段はないように感じます。 あるいは、宇宙産業が進歩すればロケットが輸送手段として最速になるかもしれません。 ただそれはボーイングにとって事業内訳が変わるだけでしかありませんので、問題ないのではと思います。 ボーイング(BA)の財務分析 PL 景気循環株なので、売上高はリーマンショック影響で下落して、ここ最近は上昇しています。 最初は国内主義のトランプになってどうなるかと思いましたが、対外強硬姿勢でむしろ軍事産業に追い風が来そうです。 儲からない産業であることが分かります。 ROEは異常な数字になっていますが、バランスシート上で自己資本がほぼゼロなのでなし得るものです。 BS 自己資本がほとんどありません。 年によってはマイナスを記録したこともあり、バランスシートは不健全な状態と言えるでしょう。 フィリップ・モリスも同じようなバランスシートでしたが、あちらは安定した事業収入をベースにした投資家還元ですので、ライバルと価格競争中のボーイングとはちょっと質が異なっています(こちらはこちらで、政治的な理由で潰れない安全マージンがあるのですが)。 この中に入札に向けて費やした諸費用が含まれるようで、これだけでも3. 1億ドルあります。 CF 業績拡大と共にキャッシュフローは安定してきましたが、リーマンショック時にはFCFもマイナスに陥っていることから、そこまで安全性が高くないことも分かります。 株主還元指標 事業に余裕が出てきたのでしょうか、ここ3年間で急激に増配をしています。 株価の上昇をもって投資家に報いる企業です。 直近配当利回り:2. 過去の最高値、最安値 いくつか意識されていそうな価格帯に線を引きました。 サポートはリーマンショック前最高値の100ドル(16年に一度反発してそこまで落ちています)、次が150~160ドル近辺でしょうか。 最高値:184. 48ドル(現在)• 最安値:24. 73ドル(2003年) リーマンショック頃に業績悪化し、株価も大幅下落しました。 当ブログの分析銘柄はディフェンシブ銘柄が多く、リーマンショック影響が小さかったのですが、ボーイングは過去の上昇を全て吐き出す勢いで下落しました。 リーマン前の25ドル近辺はすっかり遠のいてしまい、当分落ちて来ないように見えますが、またいずれリセッションがあった時には、同じように今の上昇分を吐き出してしまうのではないかと危惧します。 今後の値動き予測 5年チャート 75~100ドルのレンジと、100ドル~150ドルのレンジがあります。 16年後半から突破してしまいましたので、今度は150~200ドルでしょうか。 トランプが軍事産業をどのように運営していくのか未知数の部分もありますが、今の流れが続くうちはボーイングの株価も上がりそうです。 1年チャート 大きな抵抗帯を破ると一気に上昇してトレンドが形成されます。 チャートは値動きと反応を表現するものですので、株でもFXでも短期でも長期でも同じです。 約3年かけて作っていた抵抗帯なので、突破したら止まりません。 ボーイング(BA)の投資戦略 まとめます。 宇宙航空産業で世界一を誇る企業で、7割を占める民間航空機の他、軍事、宇宙防衛産業を事業ポートフォリオとして有している。 景気循環株であり、リーマンショック後の回復基調にともなって売上が上昇し、株価も上昇している。 回答 トップシェアの企業で、米国内での競争もありませんが、なんだか日本の家電メーカーみたいに色々もったいない企業ですね……。 魅力的な事業と技術を持っているのに、組織が肥大化しすぎて上手く回っていないというか。 キャピタルゲイン狙いならこの水準での購入はあり得ないので、とりあえず置いておきます。 これまで調査してきた米国株の個別銘柄記事リストをまとめました! 企業名クリックで各詳細記事に飛ぶことが出来ます。 企業名 (リンク先は分析記事) ティッカー 業種区分 主力事業、ブランド AMZN IT ネット小売、クラウド GOOGL IT 広告(検索)、AI AAPL IT iphone MSFT IT OS、Office365 FB IT 広告(SNS) IBM IT クラウド、AI INTC IT 半導体(PC、サーバ) QCOM IT 半導体(モバイル) NVDA IT 半導体(GPU) ORCL IT ソフトウェア(DB) OKTA IT オクタ CSCO IT ネットワーク機器 BABA IT タオバオ、Tmall、アリペイ HKG00700 IT テンセント BIDU IT 百度 V 金融 決済インフラ MA 金融 決済インフラ AXP 金融 決済インフラ SPGI 金融 格付け機関 MCO 金融 格付け機関 BLK 金融 運用会社 WFC 金融 商業銀行 JPM 金融 商業銀行、投資銀行 C 金融 商業銀行、投資銀行 WBK 金融 オーストラリア銀行 BRK. B エネルギー 石油メジャー BA 資本財 B787ドリームライナー LMT 資本財 ステルス戦闘機F-35 UTX 資本財 航空機エンジン、エレベーター CAT 資本財 建設機械(油圧ショベル他) GE 資本財 照明、航空機エンジン TSLA 自動車 電気自動車(EV) MMM 素材 ポストイット DUK 公共 電力、ガス.

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赤字のボーイングは投資対象として魅力的か: 決算・株価の分析

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ボーイング787 …大型ジェット旅客機並みの航続距離を可能にする中型旅客機。 ボーイング777 …双通路型の設計となっている長距離用の大型機 ボーイング767 …中距離用の中型機 AH-64 アパッチ …軍用の攻撃ヘリコプター A160ハミングバード …軍用ヘリコプター F-15 イーグル戦闘機 …第4世代ジェット戦闘機 スキャンイーグル無人航空機 …無人航空機 E-767早期警戒管制機 …航空機を感知・分析する 航空業界は、長年にわたってボーイングと エアバスの2強体制です。 そのため、ボーイングの最大のライバルは、ヨーロッパのエアバス社です。 エアバスは「世界の航空機市場を米国に独占されたくない!」というEUの思惑があって、設立された経緯があります。 ボーイングは米国政府の後ろ盾があり、エアバスにはヨーロッパ政府の後ろ盾があります。 ボーイングは、一貫して中型機を増やす戦略をとっています。 エアバスは、一時期機体を大型化して1機あたりの銃客数を増やす戦略をとっていました。 しかし、エアバスが開発した『A380』のような大型機は採算がとれませんでした。 上の動画のA380は2階建ての超大型飛行機です。 現在では、エアバスも大型機ではなく中型機を増やす戦略にシフトしています。 ボーイングの主力航空機は、上の動画の「 ボーイング787」です。 ボーイング787は中型機ですが、航続距離が14,200km~15,200kmもあります。 そのため、中型機でも採算の厳しい長距離路線を飛ばすことができるようになりました。 三菱重工のHPによると、ボーイング787の約35%は日本製の部品が搭載されています。 ボーイングは、宇宙開発も積極的に事業展開しています。 NASAと2020年までの国際宇宙ステーションのサポート契約を結ぶなどのしっかりとした実績があります。 上の動画は、NASAの「商用有人宇宙船開発計画」の一環で開発された『 CST-100スターライナー』です。 NASAは月に近い軌道上に中継基地をつくり、将来は中継基地から火星に向けて宇宙船を発着させる長期の計画を掲げています。 ボーイングの活躍の場も広がりそうですね。 ボーイングは、無人機開発にも力を入れています。 上の動画の「 スキャンイーグル無人航空機」は、2004年に米国海兵隊に、2005年に米国海軍で運用を開始しています。 低コストで滞空時間が長いため、情報収集や偵察任務に適しています。 直近の決算 2020年4月29日 水 の寄付き前、ボーイングが2020年第1四半期の決算を発表しました。 売上高 …169億8百万ドル 前年同期比26. 2%減 純利益 …6億28百万ドルの赤字 前年同期は21億49百万ドルの黒字 EPS … -1. 7ドル 市場予想では、売上高173億10百万ドル EPS -1. 61ドルだったので、予想を下回る内容でした。 ただし、約1万6,000人の従業員 全従業員の約10% を削減すると発表したことが好感されています。 86%で引けました。 直近の株価 直近1年間の株価チャートはこちらです 2020年4月29日終値。 1% 直近5年間の株価チャートはこちらです 2020年4月29日終値。 4% 事業別の売上高 事業別の売上高はこちらです 2018年通期。 中国を除くアジア Asia, other than China …121億41百万ドル 前年同期比32. 0%増 欧州 Europe …129億76百万ドル 前年同期比15. 4%増 中国 China …137億64百万ドル 前年同期比15. 4%増 オセアニア Oceania …22億98百万ドル 前年同期比19. 0%増 カナダ Canada …25億83百万ドル 前年同期比16. 8%増 アフリカ Africa …14億86百万ドル 前年同期比82. 3%増 ラテンアメリカ、カリブ海他 Latin America, Caribbean and other …14億58百万ドル 前年同期比5. 4%減 ・ ボーイングは、世界最大の民間航空機メーカー ・ 世界にはボーイング社とエアバス社で、民間航空機市場を2分している ・ 民間航空機だけでなく、戦闘機やヘリコプターをつくっている ・ ボーイング787のような中型の旅客機がメイン ボーイング BA は、世界最大の民間航空機メーカーです。 地域別の売上高をみると、中国の比率が上昇しています。 そもそも大型航空機をつくることができるのは、エアバスとボーイングだけです。 ボーイング株を購入するときは、エアバスの状況もチェックしましょう。 関連資料 ボーイング:『公式HP』 ボーイング:『Annual Report』 注意事項 ・当サイトに掲載されている事項は、投資に関する情報の提供を目的に作成したものであり、特定の金融商品の勧誘を目的としたものではありません ・当サイトは特定の商品の勧誘や売買の推奨等を目的としたものではありません ・最終的な投資決定はご自身の判断でなさるようにお願いします ・当サイトでは、米国株についての情報を提供しています。 過去の決算 2019年第4四半期の決算 2020年1月29日 水 の寄付き前、ボーイングが2019年第4四半期の決算を発表しました。 ・ 売上高 251億4,600万ドル 前年同期比3. 8%増 ・ 純利益 23億6,300万ドル 前年同期比30. 6%増 ・ EPS 3. 58ドル 市場予想は 売上高239億80百万ドル EPS 3. 47ドルだったので、予想を上回る内容でした。 決算を受けて、株価は +1. 31%で引けています。 S&P500指数が-3. 09%と大きく下落している中、株価が上昇しています。 好調な決算を発表し、会社側も強気の姿勢です。 通期売上高は過去最高の1,000億ドルに達するとの見通しを発表しています。 ・ 売上高 242億58百万ドル 前年同期比5. 2%増 ・ 純利益 21億96百万ドル 前年同期比25. 6%増 ・ EPS 3. 33ドル 市場予想は、売上高240億40百万ドル EPS 3. 26ドルだったので、市場予想を上回る内容でした。 通期の売上高見通しを引き上げましたが、利益見通しを据え置きました。 利益見通しを据え置いたことは、市場をガッカリさせました。 決算は良かったのに残念です。 ボーイングは、空中給油機『KC-46』のコストが利益を圧迫していると説明しています。 第2四半期の決算を受けて、株価は-0. 66%で引けています。

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【BA】ボーイングの株価・配当金の推移と銘柄分析

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34 時価総額(円) ¥16,958,123,456,560 IPO YEAR セクタ Capital Goods 業界(INDUSTRY) Aerospace 業種 航空機・宇宙 ボーイングと同業種の銘柄一覧(米国株式) No. 銘柄名 業種 現在値 安値 - 高値 前日比 出来高 1 PACCAR Inc. Capital Goods 自動車・自動車関連 72. 44 72. 11 - 73. 34 -0. 81 -1. 57 189. 09 - 192. 98 -2. 78 -1. Capital Goods 医薬品(バイオテクノロジー) 360. 08 357. 26 - 368. 18 -6. 17 -1. Capital Goods その他製造 122. 39 121. 45 - 124. 44 -2. 32 -1. Capital Goods 自動車・自動車関連 959. 74 954. 87 - 995 -26. 24 -2. 01 167. 6 - 173. 83 -4. 87 -2.

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